Sui Impermanent Loss Rechner SUI/USDT
Schätze den Impermanent Loss für AMM-Liquiditätspositionen basierend auf Preisänderungen beider Token.
Anleitung
- 01Gib die Anfangspreise beider Token ein, als du Liquidität bereitgestellt hast.
- 02Gib die aktuellen Preise beider Token ein.
- 03Gib den Gesamtwert deiner Liquiditätsposition in USD ein.
- 04Der Rechner zeigt den Impermanent Loss als Prozentsatz und Dollarbetrag.
- 05Vergleiche den IL mit deinen verdienten Handelsgebühren und Farming-Belohnungen, um festzustellen, ob LP insgesamt profitabel war.
Was ist ein Impermanent Loss Rechner?
Ein Impermanent Loss (IL) Rechner schätzt die Opportunitätskosten der Liquiditätsbereitstellung in einem Automated Market Maker (AMM) Pool im Vergleich zum einfachen Halten der Token. Wenn sich das relative Preisverhältnis zweier Token in einem Pool ändert, rebalanciert der AMM, indem er den aufwertenden Token verkauft und den abwertenden kauft. Das bedeutet, Liquiditätsanbieter haben am Ende immer mehr vom verlierenden Token und weniger vom gewinnenden Token als beim einfachen Halten. Der Verlust ist „impermanent", weil er sich umkehrt, wenn die Preise zum ursprünglichen Verhältnis zurückkehren. Allerdings wird der Verlust permanent, wenn du bei einem anderen Verhältnis aussteigst. Für Crypto-Derivate-Trader ist das Verständnis von IL wichtig bei der Bewertung von DeFi-Renditemöglichkeiten als Alternative zum aktiven Trading und bei der Einschätzung der On-Chain-Liquidität, die den Spot-Perp Spread beeinflusst.
Formel & Methodik
Beispiele
ETH/USDC Pool — ETH verdoppelt sich
BTC/ETH Pool — BTC übertrifft
SOL/USDT Pool — SOL fällt 40%
Tipps & häufige Fehler
- IL ist symmetrisch: eine 2x Preiserhöhung verursacht den gleichen IL wie ein 50% Preisrückgang für dasselbe Token-Paar.
- Stablecoin-Paare (USDC/USDT) haben vernachlässigbaren IL, weil sich das Preisverhältnis kaum ändert.
- Deine verdienten Handelsgebühren müssen den IL übersteigen, damit Liquiditätsbereitstellung profitabel ist. Pools mit hohem Volumen generieren mehr Gebühren.
- Für volatile Assets wie Meme Coins kann IL leicht 10-20% überschreiten. Konzentrierte Liquidität (Uniswap v3) verstärkt IL im Austausch für höhere Gebührenerfassung.
- IL ist unrealisiert, solange du im Pool bleibst. Kehren die Preise zum Eintrittsverhältnis zurück, verschwindet IL vollständig.
- Vergleiche IL mit Funding Rate Erträgen: manchmal ist Perps shorten und Funding verdienen kapitaleffizienter als LP Farming.
Über Sui (SUI) Trading
Sui (SUI) Perpetual Futures messen spekulative Dynamik in einem der neueren Layer-1-Derivate. Als High-Beta-Asset erreichen SUI Funding Rates schneller Extremwerte als etablierte Coins — annualisierte Funding kann in Hype-Phasen 200% übersteigen. Position Sizing sollte aufgrund täglicher Schwankungen von 5-15% deutlich konservativer sein als bei BTC/ETH. Das dünnere Order Book bedeutet, dass moderate Liquidation-Kaskaden überproportionale Preisbewegungen erzeugen. Blackperp überwacht SUIs DeFi-TVL-Wachstum und Ökosystem-Entwicklung.
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Häufig gestellte Fragen
Ist Impermanent Loss wirklich ein „Verlust"?
Ja, er stellt reale Opportunitätskosten dar. Wenn du $10.000 an Liquidität bereitgestellt hast und der IL 5% beträgt, hast du $500 weniger als wenn du die Token einfach gehalten hättest. Wenn allerdings Handelsgebühren und Belohnungen $500 übersteigen, bist du insgesamt im Plus. Das „impermanent" bedeutet, dass er sich umkehrt, wenn die Preise zum Einstiegsverhältnis zurückkehren.
Wie hängt Impermanent Loss mit Perpetual Futures zusammen?
Für Derivate-Trader ist IL in zwei Kontexten relevant: (1) Bewertung von DeFi-Rendite als Alternative zum aktiven Trading — du musst die Gesamtrendite nach IL kennen, und (2) Verständnis der On-Chain-Liquiditätstiefe, die den Spot-Perp Spread und Arbitrage-Dynamiken beeinflusst. Große IL-Ereignisse können auch Liquiditätskrisen in DeFi-Protokollen auslösen.
Was verursacht den meisten Impermanent Loss?
Die Höhe des IL hängt ausschließlich von der relativen Preisänderung zwischen den beiden Token ab. Eine 2x Bewegung eines Tokens bei stabilem anderen verursacht 5,72% IL. Eine 5x Bewegung verursacht 25,5% IL. Paare stark korrelierter Assets (wie ETH/stETH) erleben minimalen IL, weil sie sich gemeinsam bewegen.
Wie viel APR brauche ich, um Impermanent Loss auszugleichen?
Berechne deinen IL über die erwartete Haltedauer und annualisiere ihn. Wenn IL 5% über 3 Monate beträgt, brauchst du mindestens 20% APR aus Gebühren und Belohnungen zum Break-Even. Die meisten produktiven Pools auf großen DEXes generieren 10-40% APR, was moderaten IL decken kann, aber möglicherweise nicht für extreme Preisdivergenzen reicht.
Dieser Rechner dient ausschließlich Bildungszwecken. Er stellt keine Finanzberatung dar. Überprüfe Berechnungen immer bei deiner Börse, bevor du Trades platzierst.