Ethena PnL Rechner ENA/USDT
Berechne Brutto- und Netto-PnL inklusive Leverage, Handelsgebühren und Funding-Kosten.
Anleitung
- 01Gib deinen Entry-Preis und Exit-Preis ein.
- 02Gib die Position Size in USDT und den Leverage ein.
- 03Setze den Handelsgebühren-Prozentsatz (Binance Standard: 0,04% Taker).
- 04Wenn du die Position über Funding-Intervalle gehalten hast, gib die durchschnittliche Funding Rate und die Anzahl der 8-Stunden-Intervalle ein.
- 05Prüfe Brutto-PnL, Gebührenaufschlüsselung, Funding-Kosten, Netto-PnL und ROE.
Was ist ein PnL Rechner?
Ein PnL Rechner berechnet den realisierten Gewinn oder Verlust eines Perpetual Futures Trades nach Berücksichtigung von Entry-Preis, Exit-Preis, Position Size, Leverage, Handelsgebühren und Funding Rate Zahlungen. Brutto-PnL ist die reine Differenz zwischen Entry und Exit multipliziert mit der Position Size. Netto-PnL zieht alle Kosten ab: Taker-Gebühren (typischerweise 0,04-0,05% auf Binance), Maker-Gebühren (0,01-0,02%) und kumulative Funding Rate Zahlungen über die Haltedauer. Für Trades, die über mehrere Funding-Intervalle gehalten werden (alle 8 Stunden auf Binance), können Funding-Kosten die Gewinne erheblich schmälern oder Verluste vergrößern. ROE zeigt die prozentuale Rendite auf die tatsächlich hinterlegte Margin, nicht die nominale Position Size. Ein $100 Gewinn auf $500 Margin ist 20% ROE, obwohl die nominale Position $5.000 gewesen sein könnte.
Formel & Methodik
Beispiele
BTC Long — Schneller Scalp
ETH Short — Day Trade
SOL Long — Über Nacht gehalten (negatives Ergebnis)
Tipps & häufige Fehler
- Berechne immer den Netto-PnL, nicht den Brutto-PnL. Gebühren und Funding können einen Gewinn-Trade in einen Verlierer verwandeln.
- Für Positionen, die länger als ein paar Stunden gehalten werden, werden Funding-Kosten signifikant. Bei 0,03% pro 8h kostet ein voller Tag 0,09% des Nominalwerts — das sind 9% auf das Jahr gerechnet.
- Nutze Limit Orders (Maker) wenn möglich, um Gebühren zu sparen: 0,02% vs. 0,04% auf Binance VIP0.
- Hoher Leverage verstärkt den ROE, aber nicht den Dollar-PnL. $100 Gewinn bleibt $100 unabhängig vom Leverage — ROE sieht nur beeindruckender aus.
- Berücksichtige börsenspezifische Gebührenstufen. Binance VIP1+ und BNB-Gebührenrabatt können die Kosten um 25-50% senken.
- Verfolge PnL pro Strategie und pro Asset, um herauszufinden, welche Setups nach allen Kosten tatsächlich profitabel sind.
Über Ethena (ENA) Trading
Ethena (ENA) Perpetual Futures sind einzigartig selbstreferenziell — Ethenas USDe-Protokoll verdient Rendite aus Funding Rates, was reflexive Dynamiken erzeugt, wenn ENA Funding Extremwerte erreicht. ENA zeigt hohe tägliche Volatilität von 5-12% und ist sensibel gegenüber Veränderungen im DeFi-Yield-Umfeld. Position Sizing sollte aufgrund reflexiver Feedback-Loops konservativ sein. Blackperp trackt ENA-Protokoll-TVL, USDe-Peg-Stabilität und Funding Rate Arbitrage-Dynamiken.
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Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Brutto-PnL und Netto-PnL?
Brutto-PnL ist die reine Preisbewegung multipliziert mit deiner Position Size — der theoretische Gewinn oder Verlust ohne Kosten. Netto-PnL zieht Handelsgebühren (Entry + Exit) und Funding Rate Zahlungen ab. Bei einer $10.000 Position kostet eine 0,04% Taker-Gebühr $4 pro Trade ($8 Round-Trip), und Funding kann weitere $1-5 pro 8-Stunden-Intervall ausmachen.
Wie unterscheidet sich ROE von PnL?
ROE misst den Gewinn relativ zur hinterlegten Margin, nicht zur vollen Position Size. Ein $200 Gewinn auf einer $2.000 Margin-Position bei 10x Leverage zeigt 10% ROE, obwohl die nominale Position $20.000 war und sich der Preis nur 1% bewegt hat. ROE ist nützlich zum Vergleich der Kapitaleffizienz über Trades mit verschiedenem Leverage.
Warum sind Funding-Kosten wichtig für PnL?
Funding ist eine periodische Zahlung alle 8 Stunden (auf Binance) oder 1-4 Stunden auf anderen Börsen. Bei 0,01% Funding Rate (neutral) kostet es $1 pro $10.000 pro Intervall. In Zeiten hoher Nachfrage kann Funding auf 0,1%+ springen — das sind $10 pro Intervall oder $30/Tag auf eine $10.000 Position. Mehrtägige Swing Trades in Hochzins-Funding-Umgebungen können erheblich an Edge verlieren.
Wie berücksichtige ich Teilschließungen in PnL Berechnungen?
Berechne PnL für jede Teilschließung separat mit dem entsprechenden Exit-Preis und Größe. Summiere alle Teil-PnL Werte und ziehe Gesamtgebühren und Funding ab. Beispiel: 50% schließen bei TP1 und 50% bei TP2 ergibt: Gesamt-PnL = (PnL_TP1 × 0,5) + (PnL_TP2 × 0,5) − Gesamtgebühren − Gesamt-Funding.
Dieser Rechner dient ausschließlich Bildungszwecken. Er stellt keine Finanzberatung dar. Überprüfe Berechnungen immer bei deiner Börse, bevor du Trades platzierst.