Spot vs Futures Gewinnrechner Perpetual Futures
Vergleiche Spot-Halte-Renditen mit gehebelten Futures-Renditen inklusive Gebühren und Funding-Kosten.
Anleitung
- 01Gib den Entry- und Exit-Preis für deinen Trade ein.
- 02Gib den Investitionsbetrag in USDT ein.
- 03Setze den Leverage-Multiplikator für den Futures-Vergleich.
- 04Gib die Handelsgebührenrate und die aktuelle Funding Rate ein.
- 05Setze deine erwartete Haltedauer in Stunden.
Was ist ein Spot vs Futures Gewinnrechner?
Ein Spot vs Futures Gewinnrechner vergleicht die Rendite desselben Trades als Spot-Kauf versus gehebelte Perpetual Futures Position. Während Futures Renditen durch Leverage verstärken, fallen auch Handelsgebühren auf die größere Nominalgröße an sowie laufende Funding Rate Zahlungen. Für kurze Halteperioden mit positiver Preisbewegung gewinnen Futures typischerweise durch verstärkte Gewinne. Aber bei längeren Haltedauern, besonders in Umgebungen mit hohen Funding Rates, können die kumulativen Funding-Kosten den Leverage-Vorteil aufzehren und sogar übersteigen. Dieser Rechner hilft Tradern zu entscheiden, ob sie Spot oder Futures für eine bestimmte Trade-Idee nutzen — unter Berücksichtigung der erwarteten Haltedauer, des aktuellen Funding Rate Umfelds und der Börsengebührenstruktur. Besonders relevant für Blackperp-Nutzer bei der Bewertung, ob erkannte Setups über Spot oder gehebelte Futures gehandelt werden sollten.
Formel & Methodik
Beispiele
BTC 3,5% Bewegung — Kurze Haltedauer
ETH 2% Bewegung — Lange Haltedauer
Negatives Funding Szenario
Tipps & häufige Fehler
- Für Scalp Trades (< 8 Stunden) gewinnen Futures fast immer, da maximal eine Funding-Zahlung anfällt.
- In Hochzins-Funding-Umgebungen (> 0,05% pro 8h) erwäge Spot für Haltedauern über einen Tag — die kumulierten Funding-Kosten summieren sich schnell.
- Negatives Funding ist ein Geschenk für Long-Halter: du wirst bezahlt, eine gehebelte Position zu halten, was die Rendite über den reinen Leverage-Effekt hinaus steigert.
- Denke daran, dass Futures auch Liquidation-Risiko haben. Spot-Positionen können nicht liquidiert werden, egal wie weit sich der Preis gegen dich bewegt.
- Die Break-Even Haltedauer zeigt, wann Funding-Kosten den Futures-Vorteil aufzehren — nützlich für die Planung des Exit-Timings.
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Häufig gestellte Fragen
Wann sollte ich Spot statt Futures nutzen?
Nutze Spot, wenn: (1) du planst, Wochen oder Monate zu halten, (2) Funding Rates hoch und positiv sind, (3) du kein Liquidation-Risiko willst, (4) du keinen Leverage brauchst, um dein Risk/Reward Ziel zu erreichen. Futures sind besser für kurzfristige direktionale Trades, bei denen Leverage die Rendite verstärkt, ohne dass signifikante Funding-Kosten anfallen.
Wie beeinflussen Funding Rates den Vergleich?
Funding Rates sind die entscheidende Variable. Bei 0,01% pro 8h (typischer neutraler Markt) zahlt eine 10x Position 0,03% täglich an Funding — handhabbar für mehrtägige Haltedauern. Bei 0,1% pro 8h (extreme bullische Positionierung) zahlt dieselbe Position 0,3% täglich, das sind 109,5% annualisiert. Der Zinseszinseffekt macht lange Futures-Haltedauern in Hochzins-Funding-Umgebungen teuer.
Können Futures auch bei einem Verlusttrade besser sein?
Theoretisch, wenn Funding negativ ist (Shorts zahlen an Longs), verdienst du Geld mit einer Long Futures Position. Wenn das verdiente Funding den Verlust durch die Preisbewegung übersteigt, könnten Futures besser abschneiden. Allerdings ist das selten, weil negatives Funding typischerweise in bärischen Märkten auftritt, wenn Long-Positionen verlieren.
Was ist mit dem Liquidation-Risiko?
Dieser Rechner zeigt den PnL-Vergleich, berücksichtigt aber nicht das Liquidation-Risiko. Eine Futures-Position kann liquidiert werden, bevor sie dein Ziel-Exit erreicht, während eine Spot-Position einfach einen unrealisierten Verlust zeigt. Nutze immer den Liquidation Rechner zusammen mit diesem, um sicherzustellen, dass deine Position die erwartete Volatilität übersteht.
Dieser Rechner dient ausschließlich Bildungszwecken. Er stellt keine Finanzberatung dar. Überprüfe Berechnungen immer bei deiner Börse, bevor du Trades platzierst.