현물 vs 선물 수익 계산기 무기한 선물
수수료와 Funding Rate(펀딩비) 비용을 포함하여 현물 보유 수익과 Leverage(레버리지) 선물 수익을 비교하세요.
사용 방법
- 01트레이드의 진입 가격과 청산 가격을 입력하세요.
- 02USDT 단위의 투자 금액을 입력하세요.
- 03선물 비교를 위한 Leverage 배수를 설정하세요.
- 04거래 수수료율과 현재 Funding Rate를 입력하세요.
- 05예상 보유 기간을 시간 단위로 설정하세요.
현물 vs 선물 수익 계산기란 무엇인가요?
현물 vs 선물 수익 계산기는 동일한 트레이드를 현물 매수와 Leverage(레버리지) 무기한 선물 포지션으로 실행했을 때의 수익을 비교해요. 선물은 Leverage를 통해 수익을 증폭시키지만, 더 큰 명목 크기에 대한 거래 수수료와 지속적인 Funding Rate 지불이 발생해요. 양의 가격 움직임이 있는 단기 보유의 경우, 증폭된 수익 덕분에 선물이 유리해요. 하지만 특히 높은 Funding Rate 환경에서의 장기 보유에서는, 누적 Funding 비용이 Leverage 이점을 잠식하고 심지어 초과할 수 있어요. 이 계산기는 특정 트레이드 아이디어에 대해 현물과 선물 중 어떤 것을 사용할지 결정하는 데 도움이 돼요 — 예상 보유 기간, 현재 Funding Rate 환경, 거래소 수수료 구조를 반영해요. Blackperp 사용자가 감지된 셋업을 현물 또는 Leverage 선물 중 어느 것으로 트레이딩할지 평가할 때 특히 유용해요.
공식 및 방법론
예시
BTC 3.5% 상승 — 단기 보유
ETH 2% 상승 — 장기 보유
마이너스 Funding 시나리오
팁 및 주의사항
- 스캘프 트레이드(8시간 미만)의 경우, Funding 지불이 최대 1회이므로 거의 항상 선물이 유리해요.
- 높은 Funding 환경(8시간당 0.05% 초과)에서는 일일 이상 보유 시 현물을 고려하세요 — 복리 Funding 비용이 빠르게 누적돼요.
- 마이너스 Funding은 롱 보유자에게 선물이에요: Leverage 포지션을 유지하면서 Funding을 수취해, Leverage만으로는 불가능한 수준으로 수익을 증폭시켜요.
- 선물에는 Liquidation(청산) 리스크도 있다는 점을 기억하세요. 현물 포지션은 가격이 얼마나 불리하게 움직이든 Liquidation되지 않아요.
- 손익분기 보유 기간은 Funding 비용이 선물의 이점을 잠식하는 시점을 보여줘요 — 청산 타이밍 계획에 유용해요.
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자주 묻는 질문
선물 대신 현물을 사용해야 하는 때는 언제인가요?
다음 경우 현물을 사용하세요: (1) 수주 또는 수개월간 보유할 계획일 때, (2) Funding Rate가 높고 양수일 때, (3) Liquidation(청산) 리스크를 전혀 원하지 않을 때, (4) Risk/Reward 목표를 달성하는 데 Leverage가 필요 없을 때. 선물은 Funding 비용 누적이 크지 않은 단기 방향성 트레이드에서 Leverage가 수익을 증폭시킬 때 더 유리해요.
Funding Rate가 비교에 어떤 영향을 미치나요?
Funding Rate가 핵심 변수에요. 8시간당 0.01% (일반적인 중립 시장)일 때, 10x 포지션은 하루 0.03%의 Funding을 지불해요 — 다일 보유에 감당 가능한 수준이에요. 8시간당 0.1% (극단적 롱 포지셔닝)일 때, 같은 포지션이 하루 0.3%를 지불하며 연환산 109.5%에요. 복리 효과로 높은 Funding 환경에서 장기 선물 보유는 비용이 커요.
손실 트레이드에서도 선물이 더 나을 수 있나요?
이론적으로, Funding이 마이너스이면(숏이 롱에게 지불) 롱 선물 포지션을 보유하면서 수익을 얻어요. 수취한 Funding이 가격 움직임 손실을 초과하면 선물이 우위일 수 있어요. 하지만 마이너스 Funding은 보통 롱 포지션이 손실을 보는 약세장에서 발생하므로 이 상황은 드물어요.
Liquidation(청산) 리스크는 어떤가요?
이 계산기는 PnL 비교를 보여주지만 Liquidation 리스크를 반영하지 않아요. 선물 포지션은 목표 청산가에 도달하기 전에 Liquidation될 수 있지만, 현물 포지션은 단순히 미실현 손실을 보여줘요. 예상 변동성에서 포지션이 살아남는지 확인하기 위해 항상 Liquidation 계산기를 함께 사용하세요.
이 계산기는 교육 목적으로만 제공돼요. 투자 조언이 아닙니다. 거래 전 항상 거래소에서 계산을 확인하세요.